デイトレーダー生存率向上ブログ

「デイトレード大学」、この本を既に読まれた方も多いと思います。
私も５～６回は読んだと思います。
プロとして必要な考え方等、なかなか参考になります。でも一つ、心の隅で反発する気持ちがあって、今日まで紹介しませんでした。その反発を感じるところとは、

「現物とは、先物のカスみたいなもの」

という筆者（岡本　治郎氏）の考え方でした。「それはちょっと、ヒドイんじゃない？」という感じ。更に、先物のレバレッジが大きすぎて、よほどリスクマネジメントがしっかりできていなければ危険すぎるという考えが、私を消極的にしていました。

でも、あるe-Bookを見せてもらった事がきっかけとなり、先物についての私の先入観が変わりつつあります。どんな事にもメリットとデメリットがあり、先入観だけで判断する事は、少なくとも「合理的」ではありません。

「先物トレードのメリット」

（高いレバレッジ）現物のレバレッジが１倍。信用取引のレバレッジは約３倍。ところが、先物トレードのレバレッジはなんと３０倍以上になります。仮に資金が１００万円とすると、現物では１００万円までの株が買えます。信用だと、約３００万円分の売買が可能になります。そして先物だとそれが、３０００万円以上の勝負ができる事になります。先物で１枚買いで入って、僅か1Tick取るだけで１０x1000=1万円の利益となります。

（自由な回転売買）資金の少ないデイトレーダーは、反対売買を行えば証拠金が回復するという理由から、「現物買い一本槍」でのループトレードをしている人が少なくありません。「買い」だけで、且つ毎回異なる銘柄で勝負しなければなりません。これって、もの凄く勝つのを難しくしていると思います。だから、私はループトレードをお奨めできません。一方信用取引であれば、売りからも入れるのでチャンスは単純に現物の倍あります。そして、自己資金の３倍まで勝負できます。ただし、当日中は反対売買しても建て余力は回復しないので、仮に１００万の自己資金であれば、３００万程度の売買で、その日は打ち止めとなります。ところが先物トレードの場合、証拠金の範囲で回転売買が無制限に可能なのです。

（日経ミニの登場）先物の売買は1枚、2枚と枚数単位です。個別株で一般的な1000株が、この1枚にあたります。1枚約５０万円の証拠金が必要となります。個人先物トレーダーの殆どが「1枚」単位で売買しています。1枚買建てたとすると、今日だと1700万円以上のポジションを持つ事になります。例えば昨日の終値ブレイクの17610円で仕掛け、感覚的抵抗線の１７７００円の一歩手前、１７６９０円で手仕舞いしたとしても、8万円の利益（税、手数料別）です。現物株５０万円で８万円の利益を上げるのがどれだけ大変かを考えれば、先物のレバレッジの凄さが理解できるでしょう。しかし、簡単に８万円儲かるのであれば、簡単に８万円損するという事です。現物株で一度１７００万円仕込む事を考えれば、容易にその怖さが想像できるでしょう。ところが、去年の７月から「日経mini」という商品が登場しました。日経先物の特徴そのままに、取引単位が１０分の1になります。勿論証拠金も１０分の1です。５万円ちょっとの証拠金で約１７０万円のポジションを持つ事が可能になります。１７０万円程度のポジションなら、許容範囲のトレーダーも少なくないでしょう。上記の売買例でいうと、５万円台の証拠金で８０００円の利益となります。

（その他のメリット）オプションの売買ができるとか、流動性がべラボーに高いとか、日経先物は絶対倒産しないとか、その他にもメリットは多々ありますが、まずは上記の内容が理解できれば十分でしょう。

「先物トレードのデメリット」

先物のメリットは、そのままデメリットにもなりえます。「諸刃の剣」です。資金効率が信用取引の１０倍以上になるかわりに、破産するスピードも１０倍以上になる可能性があります。

殆ど同じ内容のお問合せが続きますので、こちらで私の回答をご紹介させて頂きます。

 質問メール

たかやんさん、おはようございます。
 ワンミニッツトレードシステムについて質問いたします。 以前購入しましたイーブックは個人裁量が多いせいか、１月から3月までで、20万弱の負けとなりました。 その私ですが、ワンミニッツトレードシステムは、購入する価値ある、負けを取り返せると思われますか？ 価値あれば、こりずに購入を考えたいと思っております。もちろん、運用は自己責任です。先物はやったことありませんので、これから口座を開きます。まずは、ひごろ使っているイートレで、ミニ1枚でスタートです。      ○○

回答メール 

○○様、

 「個人裁量が多いせいか負けた」 との事ですが、個人裁量が止められないで、かつ、その個人裁量が単に本能に従った優位性の無いものであれば、どんな優秀な方法を学んでも効果は期待できません。
確かにワンミニッツだと、個人裁量の入る余地が無いので、簡単に排除できそうなものですが、事はそう単純ではありません。
「本能」にとって、○○様にルール違反を犯させるのは、簡単な事なんです。
「システムトレードを、自分のものにしたい」と、本気で決意し、実際に個人裁量を入れずに、e-Bookの内容の通りに取組める方には、このe-Bookは、後々「ありえないほど安い買物」と感じられるようになると思います。
そこのところを理解しないで、何か「魔法のように儲けさせてくれる方法」みたいに安易に考えて購入し、ずるずる個人裁量トレードを繰り返すなら、確実に「全く高い買物」になってしまうでしょう。
この点から、もう一度検討されてみる事をお奨めします。
たかやん

たかやん様

こんにちは。ワンミニッツの中山です。
先日、購入者限定のセミナーをやったのですが、実はここだけの話、参加した人にしかわからない内容だったり、私に直接質問をしてきた人にだけお伝えしていたことがあります。

中略（この部分は、また後日改めてご紹介する事になると思います。私（たかやん）の一存で記事にして良いかどうかわからないので、、、） 

ワンミニッツトレードシステムは、多分どこのシステムも持っていない画期的なリスク管理と資金管理の考え方を含めたシステムトレードマニュアルです。それから、メールサポートもそうですが、無料でセミナーを開催するという発想を持ち出したのは多分私が最初です。内容に自信があって、その内容を更に理解してほしいからこそのセミナーです。
この点は強調してもしきれません。＾＾；

たかやんさんのブログの読者さんは、主に株式だということなんですが、私は現物を一切やらなくなり、２２５、商品先物、ＦＸばかりですね。現株で苦戦している人には、ぜひチャレンジしてもらいたい分野だと思います。最初は株で負けていたけど、先物をやるようになって人生変わったという人が、私の周りにも結構いますから。

セミナーと、ご質問の件については、追ってまたメールします。 よろしくお願い致します。

中山

私が質問している点については、読者の方にも参考になると思われるので、また追って記事にします。商品先物や、FXにも話が飛びそうですが、ご興味のある方はお付き合い下さい。