デイトレーダー生存率向上ブログ

「嵌め込みとは、証券会社等が善良な個人投資家を欺き、資金を巻き上げる行為」 と一般には受取られています。 確かにそういった側面がある事を否定しませんが、「大きな勘違い」がある事について言及したいと思います。

 「投資家」とは何ですか？ 株式投資の場合、無数にある株式会社から、将来性があり成長の見込みがあるものを選び、見込み通りその会社が成長した時に得られるキャピタル・ゲインや、比較的高い配当利回りを期待してお金を投資する人の事です。 その行為はまさに資本主義経済のエネルギー源です。 思惑通りに会社が成長して利益が得られるかどうかは、「投資家」の判断に対する自己責任の範囲の問題ですが、その投資家を欺くような、例えば「粉飾決算」等が犯罪である事は明らかです。 そうした犯罪から、国は投資家を守っているという事を示す必要があり、これができていなければ、その国は「資本主義経済」の看板を下ろさねばなりません。

短期の取引を頻繁に繰り返すトレーダーは「投資家」でしょうか。断じて違います。（「塩漬け」でトレードをあきらめた長期保有者は、しかたなく「投資家」の道を選んでしまったと言えなくもありませんが、「塩漬け」を目論んで参入したのでない事は明らかであり、やっぱり投資家とは言えないと思います。）

 短期売買は「投機」であり、短期トレーダーは「投機家」なのです。

「投機」を広辞苑で調べると、

 ・損失の危険を冒しながら大きな利益をねらってする行為。やま。

 ・市価の変動を予想して、その差益を得るために行う売買取引。

と書いてあります。 「投機」とは解りやすく言えば「ギャンブル」であり、「投機家」とは「ギャンブラー」です。 あなたが意識していようといまいと、あなたがデイトレやってるなら、あなたも立派なギャンブラーです。

証券会社の嵌め込みにあったからって、腹を立てるのは、少し違うと私は思うのです。 なぜなら、証券会社がプロなら、あなたもプロだから。 証券会社が「見せ板」と「偽ブレイク」を演出する場合、相当のリスクを負っています。 もしかしたら「見せ板」のつもりの空売り注文を、大きな資金力のある誰かが一気に買占め、さらに踏み上げてくるかもしれません。 相手は小口デイトレーダーばかりではないのです。

もし、全く架空の見せ板（買い注文をぶつけても買えない板）なんてものを証券会社で作れるのであれば、これはまさしく「イカサマ」であり、許されるものではありませんが、普通に注文を出したり、引っ込めたりしている事において、資金力の差こそあれ、「投機行為」である事に違いは無いと思うのです。 こういう事を書くと、反感を覚える方も一杯いらっしゃると思いますが、あえて正直な気持ちを書いています。

 「嵌め込み」を「悪」と思うのは勝手ですが、あなたがやっている「デイトレ」と本質的な違いは無いという事について考えてみませんか？ なぜなら、あなたも「安い」と思うからこそ、人に先んじて買おうとするし、「もう下がりそう」だと思うから、大急ぎで誰かに売りつけてるんですよね？「デイトレ」って、誰かに損してもらわないと、儲けられないのです。ここが「投資」と全然違うところです。 無邪気に「１００万を元手に１億目指す！」なんて目標を掲げるのは自由ですが、じゃ、だれがその９９００万円を払ってくれるのか？ もし目標を達成できたとしたら、その９９００万円の殆どは、そのトレーダーより弱いトレーダーから奪い取っているのです。バーンスタインのデイトレード入門、実戦で引用しましたが、「有望なターゲットを見つけ、それに狙いを定め、引き金を引き、獲物を捕らえる事に集中する。 まるで守銭奴のように聞こえるが、これがトレーディングなのだ。」

有望なターゲットとは、チャートのポイントであると同時に、もっと生々しく言えば、「自分より弱いトレーダー」なのです。 びっくりされた方もいるかもしれませんが、これが現実であり、デイトレードなのです。 

「私は健全な「投資家」であり、誰にも損させることなくデイトレで儲けてみせる。」そんな「寝言」みたいな考えで、生き残れる訳がありません。優位性について考えるでは、マーケットに狼とブタがいると書きましたが、これは単なるたとえ話なんかではありません。 本当にあなたも狼になって、ブタを食べない限り、生き残る事などできないのです。 もしこの事実に嫌悪を覚えるのであれば、資金が残っている今のうちにデイトレーダー以外の道を探した方が良いと思います。

「嵌め込み」にあって証券取引等監視委員会に訴えるのは全くの自由ですが、その前にどうやって「嵌め込み」にあわないか、自衛の為の方策を検討される方が遥かに効果的だと思います。 一応「見せ板等は違法」とはなっているものの、証券取引等監視委員会が守るべきは「投資家」であって「投機家」ではないのです。マーケットには「ブタ」と「狼」がいますが、これは言い換えれば「弱いプロ」と「強いプロ」なのであり、「プロ」である限り、その責任は自分で負うしかなく、所詮誰も助けてはくれません。（つづく）